Рейтинг ПИФов по доходности

С падением процентных ставок по депозитам, отказом многих коммерческих банков от валютных вкладов, перед частными лицами встал вопрос, как сберечь деньги от инфляции. Альтернативой пассивному вкладу стал Паевой Инвестиционный Фонд.

После ознакомления с теоретическими основами инвестирования, любому потенциальному вкладчику рано или поздно придется задаться вопросом – в какой ПИФ следует вложить деньги?

Чтобы помочь инвестору, различные организации, анализируя итоги деятельности и процентные показатели финансового состояния ПИФ и УК, составляют рейтинги.

Они служат демонстрацией реализованного потенциала и носят исключительно информативный характер.

Как работают открытые паевые инвестиционные фонды?

ПИФ – финансовый инструмент, при котором деньги инвесторов (пайщиков) размещаются в специальные фонды.

Фонды покупают активы, например, ценные бумаги, драгоценные металлы, а ответственность за получение прибыли возлагается на управляющую компанию (УК).

Пайщик получает прибыль (или убыток) после реализации своей доли в сумме разницы.

Если стоимость ПИФа выросла, доходность гарантирована. Если наоборот – убытки.

[box type=»download»] Если вы выбираете такой метод приумножения личных финансов, поймайте момент, когда цена за пай минимальна. Выходить из фонда — на максимально высоком уровне стоимости актива. Создается большая разница купли-продажи и большая доходность. [/box]

Пифы в России

Этот способ размещения финансов появился в нашей стране 21 марта 1996 года указом президента «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Однако широкое распространение его началось с 2000-х годов.

За границей, например, в США, уже долгое время существовал аналог  – Взаимные фонды. Помимо превосходящей доходности, ВИФы отличаются выплатой дивидендов.

Российские ПИФы бывают следующих типов:

• Открытого типа – операции вступления и выхода не ограничены временным промежутком.
• Интервального типа– операции с паями возможны в оговоренный период, например, раз в квартал.
• Закрытого типа – продать паи возможно только после окончания существования ПИФа.

Рейтинг ПИФов и управляющих компаний

Наиболее пригодным для демонстрации долгосрочных тенденций ПИФ являются ежегодные рейтинги.

При рассмотрении тенденции за такой промежуток времени, можно не отвлекаться на локальные или временные влияния и тенденции стоимости ПИФ.

Рейтинг ПИФов по итогам 2017 года:

Несмотря на достаточную наглядность рейтингов, не следует забывать о том, что они – лишь инструмент в руках инвестора, а ни в коем случае руководство к действию.

Один из ключевых критериев оценки управляющих компаний на российском рынке — длительность их работы.

Рынок ценных бумаг в России, по известным причинам, сформировался относительно недавно, и среди управляющих компаний — лидеров большинство находится в первых строчек с первых лет организации российского рынка ценных бумаг в его нынешнем виде.

Самые успешные ПИФы Сбербанка по доходности

Предложения от этого крупнейшего игрока отличаются возможностью приобрести пай высокой доходности, располагая даже самой небольшой суммой.

Если клиент решил сделать вложение через свой Личный кабинет, то стартовать можно даже с одной тысячей.

1. Облигационные паи сочетают в себе умеренную рискованность и стабильную доходность.

• ПИФ «Илья Муромец» распределяет деньги в облигации государства и российских организаций. Доходность составляет около 25% за три года.
• За этот же период доходность Фонда Еврооблигации составляет 95% при более высоких показателях риска.

2. Более высокая доходность — вложения в акции.

Риски по ним высоки.

• ПИФ «Добрыня Никитич» вкладывает ресурсы в акции отечественных предприятий с прогнозируемым высоким ростом и ликвидностью. Доходность за три года около 60%.
• За этот же временной отрезок ПИФ «Природные ресурсы» достиг доходности почти на 30% больше.

Этот фонд ориентирован на предприятия, занимающиеся добычей полезных ископаемых.

• ПИФ «Финансовый сектор» вкладывает деньги в российские и зарубежные банковские, страховые, финансовые организации.
• Отлично сработал ПИФ «Потребительский сектор», чья доходность за три года превысила 100%.
• ПИФ «Сбалансированный» распределяет ресурсы между акциями и облигациями.

Небольшой риск пропорционален доходности около 65% за три года.

3. Закрытые ПИФы распределяют деньги в сферу недвижимости.

В последнее время все фонды данного типа несут убытки. Судите о доходности закрытого фонда только после окончания срока его жизни.

Рейтинг ПИФов по доходности за последнее время

Сбербанк Глобальный Интернет

Основан 27.07.2011 года. Отрасль – потребительский сектор.

Минимальная сумма первого взноса – 15000 руб., для последующих взносов – 1500.

В портфель входят ценные бумаги крупных интернет-компаний, таких как Facebook, Qiwi, Яндекс. Финансовые аналитики не зря предрекали этому ПИФу рост.

Ориентация на организации, связанные с Всемирной паутиной, и грамотное распределение ресурсов между акциями компаний различных стран, помогли занять фонду место на пьедестале по доходности.

Риски ПИФа на сегодняшний день оцениваются как умеренные. Приобрести паи можно как в офисах банка, так и в Личном кабинете.

Райффайзен – Информационные Технологии

Основан 20.09.2007 г.

Первый взнос не менее 50000 рублей, следующие – 1500.

В портфель включены бумаги операторов сотовой связи, IT-команд. Данный ПИФ высокой доходности пользуется спросом среди пайщиков УК, поскольку стабильно показывает хороший прирост.

Возможно, одна из причин успеха этого проекта- блестящий менеджмент портфельного управляющего Кравченко А.Е., работающего в данной области более 10 лет.

Участником программы вы станете, посетив отделение банка или в своём онлайн-кабинете.

Альфа-Капитал Технологии

Основан 12.12.2006 года. Отрасль – связь и телекоммуникации.

Первый взнос – от 30000, затем — 1000 рублей.

В ПИФ входят бумаги hi-tech организаций, показывающих динамичный рост и доходность. Денежные средства диверсифицированы по различным валютам и эмитентам ценных бумаг.

Риски данного проекта оцениваются как средние. ПИФ подходит для долгосрочного сотрудничества.

Купить паи можно в банке, в Личном кабинете.

УРАЛСИБ Энергетическая перспектива

Основан в 27.12.2007 г. Отрасль – электроэнергетика.

Минимальные суммы – от 10000 рублей.

«Уралсиб Энергетическая перспектива» вкладывает в энергетический сектор.

Настораживает сосредоточенность ПИФа только на сфере энергетики. Здесь предполагаются серьезные риски, хорошая доходность; подходит для долгосрочных вложений.

Апрель Капитал – Акции второго эшелона

Основание — 01.12.2005 года.

Минимальный  взнос – 5000 руб.

Приобретаются ценные бумаги недооцененных организаций, выигрывая за счёт более высокого, чем прогнозировалось, роста цен на эти бумаги. Приобретать данные паи лучше на длительную перспективу.

Традиционно вложения в такие акции считаются высоко рискованными за счёт низкой ликвидности паев. Доходность высокая. Купить паи можно в офисе управляющей компании в Москве.

Открытие — Китай

Основан 31.01.12 г.

Первый взнос от 5000, остальные от 1500 рублей.

Денежный поток направляется в китайский фонд  ETF iShares China Large-Cap ETF, в ресурсах которого акции китайских фирм-гигантов.

Риски снижаются за счёт разделения средств по разным отраслям экономики и валютам, а доходность растет. Купить паи можно в офисе компании и через интернет.

Открытие – Развивающиеся рынки

Основан в 08.12.2011 года.

Первоначальный взнос — от 5000,  последующие – от 1500 рублей.

Вложения идут в ценные бумаги развивающихся стран. Средства распределяются между ценными бумагам эмитентов разных государств, различной отраслевой направленности, что снижает зависимость от политических и рыночных факторов и увеличивает доходность.

ВТБ — Брик

Фонд основан 11.08.1997 года.

Минимальный первоначальный взнос – 50000 рублей, последующие —  50000.

Из названия можно догадаться, что здесь деньги помещаются в акции государств-членов союза БРИК. Данный ПИФ является самым рискованным и с самой большой доходностью из всех программ ВТБ.

Оформление ПИФов осуществляется через офисы и ВТБ24-онлайн.

РГС – Мировые технологии

Основан 08.08.2013 года.

Принимаются суммы от 3000 рублей.

Денежный поток направляется на покупку бумаг фирм, работающих в высокотехнологичном секторе. УК позволяет обменивать одни паи на другие в рамках РГС.

Высокий риск обусловлен незначительной диверсификацией по отраслям экономики. Приобретать пай можно на небольшой срок.

Стать инвестором фонда можно в отделении УК.

Сбербанк — Биотехнологии

Основан 23.04.2015 г.

Минимальная сумма первоначального взноса — 15000 рублей, последующих – 1500 рублей.

Основная часть портфеля размещается в компании iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Данная стратегия имеет уклон в медицинскую и фармакологическую стороны.

ПИФ оценивается трейдерами как высокорискованный.

Приобрести пай — в офисе банка и онлайн.

В какие ПИФы выгодно вложить деньги?

• Клиент определяется, на какой срок размещать деньги.

При открытом типе ПИФа средства работают и относительно короткие сроки, например, один год. А интервальные или закрытые ПИФы предполагают длительное сотрудничество. В то же время больший срок жизни фонда пропорционален получению большей доходности.

• Стандартная ошибка начинающих инвесторов делать выбор в пользу того или иного ПИФа на основании его доходности.

Если выбранный фонд стабильно показывает рост цен за пай – это хороший показатель.

Никто не гарантирует положительную доходность и в будущем. Даже если сейчас доходность выводит фонд в лидеры, завтра ситуация может измениться с точностью до наоборот.

• Огромную роль в выборе играет и вариант стратегии: умеренно рискованной или рискованной.

Многие игроки уверены, что заработать большие деньги получается только при высоком риске. Это зачастую низколиквидные паевые инвестиционные фонды, вкладывающие в недвижимость или акции недооцененных компаний.

Менее рискованные ПИФы смешанных инвестиций и облигаций. Не забывайте о том, что гарантий получить какой-либо процент, УК не даёт.

• Финансовые эксперты никогда не посоветуют ставить все на «одну лошадку».

Разумно диверсифицировать, то есть распределить денежные средства, по разным компаниям или сочетать данный способ вложения с другим финансовым инструментом: открыть металлический счёт, депозит или выбрать накопительное страхование жизни.

[box type=»download»] Можно также «подстелить поломку» и разместить активы по нескольким разным ПИФам, даже если доходность одного из них в текущий момент невелика. Выбирайте программы с разной величиной рисков.[/box]

• Если сумма, которой располагает лицо, небольшая, то закрытые и интервальные программы не подойдут из-за серьезного первоначального взноса.
• Посмотреть на величину скидок и надбавок.

Разница и в 1% окажется существенной при получении дохода. По закону фонд не имеет права удерживать из доходности паев клиента более 10% на содержание и работу управляющей компании.

• При выборе объекта вложения средств не стоит брать во внимание громкую рекламу, проверьте рейтинг на аналитических ресурсах.

Разные агентства оценят одни и те же фонды по-разному. Эти данные будут иметь общие закономерности и не должны противоречить друг другу.

• Для оценки доходности ПИФа проанализируйте коэффициенты.

Коэффициент Альфа показывает насколько доходность превысила ожидаемый результат, проще говоря, перевыполнен ли был план или нет. Чем выше Альфа, тем лучше.

Коэффициент Бета, напротив, должен стремиться к нулю. Этот показатель говорит о зависимости доходности от колебаний рынка. Чем она ниже, тем стабильнее прогноз.

Профессиональные трейлеры оценивают величину коэффициента Шарпа. Этот показатель характеризует умение управляющей компании минимизировать риски. Чем он больше, тем эффективнее работа управляющего менеджера.

Коэффициент Сортино говорит о соотношении рисков и доходности. Чем больше коэффициент, тем выше доходность и меньше влияние на фонд негативных факторов рынка.

Коэффициент VAR говорит о вероятности получения убытка в ближайшей перспективе. Данный показатель информирует о том, что убытки не превысят величину в var процентах.

[box type=»download»] При анализе математических показателей нужно помнить о том, что сравнивать между собой фонды корректно, если они относятся к одному типу, например, оба открытого типа.[/box]

На что следует обращать внимание при выборе ПИФа?

Компании с малой стоимостью чистых активов (СЧА), представляются менее безопасными.

Малые компании находятся в состоянии, когда они вынуждены рисковать даже при выборе направления инвестиций, ведь объем собственных средств невелик.

• Торговля ценными бумагами регулируется со стороны государства по всему миру, и Россия – не исключение.

При скоротечном снижении стоимости ценных бумаг, малая компания будет нести убытки, не имея возможности остановить либо, парировать их.

Крупные держатели активов, при выборе собственной стратегии изначально оказываются совершенно в других условиях.

• Степень риска отдельных направлений инвестиций, не влияет на общую рискованность.

Обеспечив базовую прибыль «железными» активами депозитов и устойчивыми ценными бумагами, есть возможность направить часть средств в «зону риска», которая может принести неплохую прибыль поверх базовой.

• Даже в случае неудачи на одном или нескольких рискованных направлениях, ПИФ останется с прибылью, достигнутой набором депозитов.

Из вышесказанного становится ясно, что СЧА играет важную роль в определении безопасности ПИФ. В отличие от доходности, СЧА является абсолютной величиной, отражающей свободу маневра ПИФ, в выборе сфер вложений, при гарантиях безопасности.

Безопасность инвестиций оплачивается высокой стоимостью паев компаний с высокой СЧА.

Почему стоимость чистых активов имеет значение?

Стоимость чистых активов можно определить как общую стоимость имущества фонда, за вычетом общей суммы его текущих обязательств.

Способ расчета данной величины указан в Положении о порядке и сроках определения стоимости чистых активов, акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию.

Принцип устройства любого ПИФ достаточно прост и состоит в том, что вкладчик становится держателем доли в суммарном имуществе фонда, находящимся под контролем управляющей компании.

Значительное число вкладчиков (дольщиков), позволяет в существенной мере повысить общий объем активов, а это служит основой для диверсификации инвестируемых средств. При грамотной диверсификации существенно повышается безопасность инвестиций.

В чем плюсы вложения денег в ПИФ?

• Доходность ПИФов намного превышает процент от вклада и составляет в среднем 20% годовых.
• Для того, чтобы стать пайщиком, достаточно обладать скромной суммой. Такой тип инвестирования рассчитан на большой слой клиентов с различными доходами.
• Клиенту вовсе не обязательно иметь экономическое образование и разбираться во всех тонкостях финансового мира.

ПИФы также называют «доверительным управлением», поскольку работа с инвестициями поручается УК. Ответственность за доходность вложенных средства берут на себя профессионалы.

• Данный тип вложения является высоколиквидным, то есть инвестор может всегда продать свой кусок пирога. Стоит сделать небольшой комментарий о том, что паи бывают разной степени ликвидности.
• Деятельность таких организаций контролируется государством, а именно Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Активы инвесторов отделены от активов УК и находятся на специальном депозите.
• Подоходный налог платится исключительно после реализации пая, поскольку в данном типе вложений не предусмотрены дивиденды.

В чем риск?

• Размещать денежные средства в ПИФ придётся, скорее всего, на большой срок.

Срок от 3 до 10 лет. Чем дольше срок, тем выше доходность. И наоборот, короткие вложения не дадут большой доходности.

• В отличие от банковского вклада ПИФ не гарантирует получения инвестиционного дохода.
• Вложенные средства не застрахованы, как, например, депозиты Агентством по страхованию вкладов.
• УК берет за работу комиссионное вознаграждение: надбавки и скидки. Их величина разная, но обычно составляет 1-3% от суммы сделки.
• Если ПИФ работает малоэффективно, доходность снижается. Лучше сменить управляющую компанию.

Покупка ПИФов

Стать пайщиком можно либо в управляющей компании, либо у её представителя, например, банка.

Если вы живете в большом городе, то посетите саму управляющую компанию. Сотрудники таких организаций обладают более глубокими знаниями, лучше разбираются в специфике инвестиционных ресурсов. Агент, являясь промежуточным звеном в сделке с паями, может включать комиссии за посредничество.

С собой принесите паспорт, а для нерезидента Российской Федерации ещё и документы, подтверждающие право на пребывание на территории России.

Для приобретения ПИФа потребуется:

• подписать анкету физического лица на открытие счёта;
• заявление на покупку паев;
• согласие на обработку персональных данных.

[box type=»download»] Не забудьте подключить Личный кабинет для совершения операций в интернете.

Зачисление средств на счет происходит безналичным путём. Если банк, в который обратился клиент — агент управляющей компании, перевод денег совершается без комиссии.[/box]

Вывод

Следует еще раз пояснить значение рейтингов при выборе направления для инвестирования в ПИФ.

Нельзя слепо полагаться на данные за короткие отрезки времени или проецировать деятельность управляющей компании в одном ПИФ на все остальные.

Изучение рейтингов ПИФ — хорошее подспорье для инвестора, ориентирующегося в значениях различных характеристик и имеющего представление о политике управляющей компании в том, или ином ПИФ.

Вкладчик, не ориентирующийся в различиях между рейтингами, неверно истолкует рейтинг. Он рискует сделать неверный выбор.

Нельзя в очередной раз не напомнить об ответственности самого вкладчика за свои средства. Принятие взвешенного решения – вот главная задача и залог успешной инвестиции в ПИФ и получения стабильного высокого дохода.

Доходность ПИФа трудно прогнозируемая вещь. Рынок ценных бумаг особенно в кризисное время непредсказуем. И все же экономические реалии таковы, что инвестирование в паевые фонды остаётся одним из лучших вариантов в соотношении риск и доходность.